Some Theoretical and Methodological Problems of Cost Management Efficiency Assessment

Abstract

The article is devoted to a critical analysis of modern theoretical and methodological problems in assessing the effectiveness of cost management. The author argues that the dominant approach, which equates such assessment with the analysis of cash flow management efficiency, is limited. The paper reveals the shortcomings of widely used indicators such as asset turnover, marginal profit, and cost stickiness. Particular attention is paid to the problem of earnings management (real earnings management), which calls into question the reliability of traditional assessment methods. As a solution, a fundamentally new paradigm is proposed that links the assessment of cost management effectiveness not to financial flows, but to the degree of achievement of the company's strategic goals and the efficiency of resource use for their implementation. = Статья посвящена критическому анализу современных теоретико-методологических проблем оценки эффективности управления затратами. Автор утверждает, что доминирующий подход, отождествляющий такую оценку с анализом эффективности управления денежными потоками, является ограниченным. В работе раскрываются недостатки широко используемых показателей, таких как оборачиваемость активов, маржинальная прибыль и «жесткость» затрат. Особое внимание уделяется проблеме манипулирования отчетностью (real earnings management), которая ставит под сомнение достоверность традиционных методов оценки. В качестве решения предлагается принципиально новая парадигма, связывающая оценку эффективности управления затратами не с финансовыми потоками, а со степенью достижения стратегических целей компании и эффективностью использования ресурсов для их реализации.